關(guān)于制訂《上市公司獨立董事條例》的提案
2021年11月12日，廣州市中級人民法院對全國首例證券集體訴訟案作出一審判決，其中5名曾任或在職的獨立董事被判承擔連帶責任，合計賠償金額約3.69億元。此事引發(fā)A股上市公司獨立董事辭職潮。據(jù)媒體統(tǒng)計，僅在判決作出后8天內(nèi)就有24名獨立董事辭職。這一情況給證券市場帶來較大波動，也對廣大股民的投資信心產(chǎn)生了較大影響。
以2001年中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》為標志，上市公司獨立董事制度已運行20年。截至2020年12月31日，A股市場獨立董事人數(shù)共計14,060人。2021年A股上市公司總數(shù)達到4,691家，總市值91.36萬億。獨立董事制度對規(guī)范上市公司內(nèi)部管理和維護中小股東利益起到重要作用。但這一制度仍存在以下問題，導致其作用未能充分發(fā)揮。
一是獨立董事不獨立。目前，大多數(shù)上市公司的獨立董事是大股東或管理層通過私人關(guān)系選聘，而獨立董事除履行職責外，有些還擔負著為上市公司背書、吸引資源、帶來名聲的分外職能，很難在上市公司的經(jīng)營管理中起到獨立監(jiān)督、有效監(jiān)督的作用。
二是獨立董事不“懂事”。獨立董事“懂事”是指獨立董事能夠依據(jù)自己的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗，對公司的經(jīng)營決策，進行獨立判斷和有效監(jiān)督。實踐中部分獨立董事“不懂事”的現(xiàn)象依然存在，履職意愿不強，對公司了解不足。有些上市公司聘請獨立董事，更看重其社會地位和社會影響，把獨立董事變成名譽職務(wù)，忽視了為公司經(jīng)營和決策發(fā)揮“監(jiān)軍”和“參謀”的實際效用。
三是獨立董事不積極。截至2020年12月31日，市場獨立董事人數(shù)共計14,060人，平均每位獨立董事獲得的津貼為8.86萬元；其中年津貼金額6萬-8萬元的占比最多，為26.52%，年津貼金額超過15萬元的占比不到8%。在現(xiàn)今資本市場上，獨立董事職責廣、責任大、報酬低，現(xiàn)行的薪酬制度不能充分激發(fā)其積極性。
四是獨立董事制度缺乏規(guī)范。目前針對獨立董事制度的法律規(guī)范散見于《公司法》《證券法》，沒有專門針對這一制度的法律規(guī)定。這不僅使獨立董事制度無法可依，還缺失了通過立法凝聚共識、匯聚力量的過程，使全社會通過外部人士對上市公司內(nèi)部運作有效監(jiān)督，保護中小股東合法權(quán)益和規(guī)范證券市場的獨立董事制度失能。
為此，建議：
1.起草制定《上市公司獨立董事條例》。通過行政立法的方式，將我國20年來上市公司獨立董事制度進行固化完善，對獨立董事的法律定位、任職條件、權(quán)利與義務(wù)、履職監(jiān)督機制等作出規(guī)定，使獨立董事在經(jīng)濟社會中的定位清晰，監(jiān)督履職有法可依，廣大股民對通過獨立董事維護中小股東利益的方式更加明確，上市公司能夠普遍做到依法召開董事會和股東大會，自覺接受獨立董事監(jiān)督履職，嚴格規(guī)范公司內(nèi)部治理，使獨立董事的隊伍更加專業(yè)成熟，更具有責任感、使命感。
2.加強證券監(jiān)督管理部門對獨立董事工作的指導。在中國證監(jiān)會和各地證監(jiān)局內(nèi)部設(shè)立專門管理和指導獨立董事工作的機構(gòu)，通過轄區(qū)管理的方式對上市公司和獨立董事加強指導。制訂在證監(jiān)部門全面指導下的獨立董事在上市公司管理中的監(jiān)督規(guī)則和對事關(guān)證券監(jiān)管問題的情況上報規(guī)則，獨立董事對屬地證監(jiān)部門的述職規(guī)則，以及證監(jiān)部門對獨立董事全面的考評、褒獎和處分規(guī)則。
3.由證券監(jiān)督管理部門參與制訂獨立董事參考薪酬標準。我國現(xiàn)有獨立董事制度規(guī)定了較高的獨立董事任職條件。因此，目前有充分的條件通過提升獨立董事薪酬標準的方式激發(fā)其履職愿望。建議在證監(jiān)部門的參與指導下，結(jié)合上市公司的規(guī)模、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、市值情況等因素制訂獨立董事公開的薪酬指導標準，供上市公司和獨立董事參考執(zhí)行。
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