廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)

數(shù)字時(shí)代貨幣的支付特征與變革

自2009年比特幣橫空出世，人們對(duì)于貨幣有了全新的認(rèn)知，數(shù)字貨幣的發(fā)展得到了全球越來越多國(guó)家的關(guān)注。數(shù)字貨幣背后反映的是支付數(shù)字化現(xiàn)象?，F(xiàn)有研究表明，支付數(shù)字化能夠推動(dòng)其相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品形態(tài)不斷變革，促使支付鏈條不斷延展和支付參與主體不斷增多。相較于傳統(tǒng)支付方式，數(shù)字化支付具有鮮明特征：

其一，數(shù)字化支付意味著市場(chǎng)流通的貨幣大多以電子形式存在。數(shù)字時(shí)代的貨幣更多時(shí)候是通過數(shù)字計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行交易、存儲(chǔ)以及管理。因此，數(shù)字時(shí)代的貨幣獲取和支付主要依托手機(jī)和電腦進(jìn)行。

其二，數(shù)字化支付意味著貨幣的流通往往不需要中介機(jī)構(gòu)。與實(shí)體支付形式不同，數(shù)字化支付能夠在時(shí)間和空間上實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接對(duì)接，屬于成本最低的貨幣支付形式。因此，數(shù)字時(shí)代支付變革的最大優(yōu)點(diǎn)在于整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)交易費(fèi)用的降低，有利于實(shí)現(xiàn)最大便利化價(jià)值的轉(zhuǎn)移。

其三，數(shù)字化支付意味著貨幣支付安全被賦予全新的內(nèi)涵。一方面，數(shù)字貨幣的價(jià)值往往容易發(fā)生劇烈波動(dòng)；另一方面，數(shù)字化支付也可能會(huì)遭遇黑客攻擊。因此，數(shù)字時(shí)代需要更新和配套相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以保障數(shù)字時(shí)代貨幣支付安全。

現(xiàn)階段，在邁向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的過程中，我國(guó)正致力于大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，著力推動(dòng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字支付業(yè)務(wù)深度融合。數(shù)字時(shí)代的支付變革，推動(dòng)著支付場(chǎng)景不斷從廣度向深度延伸，逐漸重塑市場(chǎng)主體的交易行為和習(xí)慣。數(shù)字化技術(shù)將引領(lǐng)支付產(chǎn)業(yè)向虛擬化、智能化以及場(chǎng)景化方向創(chuàng)新發(fā)展，成為新時(shí)期謀劃中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新藍(lán)圖的關(guān)鍵抓手。

從2014年至2019年，央行為推出數(shù)字人民幣先后進(jìn)行了研究論證、系統(tǒng)開發(fā)等工作，2020年開始在一些城市進(jìn)行了發(fā)行試點(diǎn)。2021年，隨著數(shù)字人民幣的試點(diǎn)越來越多，功能逐步完善，推廣速度加快，預(yù)計(jì)在不久的將來，會(huì)正式投入使用。

數(shù)字人民幣的使用，將會(huì)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來諸多變革。首先，數(shù)字化的央行貨幣有望打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行的賬戶緊耦模式，解決金融服務(wù)暫未覆蓋到、民眾卻對(duì)現(xiàn)金存在大量需求的問題。其次，數(shù)字貨幣推出后，央行發(fā)行貨幣只需在系統(tǒng)上新增一些格式化的數(shù)據(jù)，這將減少央行的現(xiàn)金管理成本，提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

數(shù)字支付時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)與防范

近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)的快速發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各類支付業(yè)務(wù)正逐漸向移動(dòng)支付和數(shù)字支付的方向轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，各種全新的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)亦不斷出現(xiàn)。

一是由全球經(jīng)濟(jì)下行壓力帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)依然深受新冠肺炎疫情的不利影響。疫情沖擊著產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不斷惡化，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸抬升。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一方面導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，另一方面又將風(fēng)險(xiǎn)傳遞至從業(yè)者，弱化從業(yè)者的消費(fèi)和信貸償付能力。而移動(dòng)支付和數(shù)字支付的便捷式體驗(yàn)，往往誘使經(jīng)濟(jì)支付主體產(chǎn)生支付沖動(dòng)，導(dǎo)致已有支出超過實(shí)際支付能力，進(jìn)而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

二是由市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜變化帶來的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用在推動(dòng)各種新型支付形態(tài)快速興起的同時(shí)，也致使市場(chǎng)交易環(huán)境日趨復(fù)雜。數(shù)字支付業(yè)務(wù)更易遭受精準(zhǔn)攻擊，利用新型支付技術(shù)進(jìn)行套利、詐騙、洗錢、挪用資金等交易亂象更易頻繁發(fā)生。復(fù)雜變化的市場(chǎng)環(huán)境促使各類違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)多環(huán)節(jié)傳導(dǎo)、跨機(jī)構(gòu)蔓延。

三是由信息系統(tǒng)安全隱患帶來的泄露風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，伴隨新型支付技術(shù)形成的黑灰色產(chǎn)業(yè)鏈條開始萌生，包括非法買賣個(gè)人支付信息、提供電信短信詐騙服務(wù)、搭建支付釣魚網(wǎng)站等。然而，新型支付鏈條上各參與主體的信息安全管理水平良莠不齊，部分支付信息系統(tǒng)存在技術(shù)短板，加之網(wǎng)絡(luò)攻擊與信息竊取手法快速翻新，致使數(shù)字支付面臨信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)字支付帶來的新技術(shù)、新場(chǎng)景及新業(yè)務(wù)，將給經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來巨大的挑戰(zhàn)和不確定性。因此，在建設(shè)數(shù)字支付系統(tǒng)工程的同時(shí)，應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范配套布局。

一是構(gòu)建多層次支付賬戶信用體系。基于經(jīng)濟(jì)下行壓力可能帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)，未來可推動(dòng)支付賬戶體系的多元化。具體來說，可根據(jù)個(gè)人支付能力，將個(gè)人支付賬戶劃分為不同類別，明確各類個(gè)人支付賬戶的開立、使用、變更、撤銷以及賬戶信息驗(yàn)證機(jī)制的相關(guān)細(xì)則，以加強(qiáng)從賬戶開立到交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

二是調(diào)整數(shù)字支付體系下的風(fēng)險(xiǎn)管理?；跀?shù)字支付帶來的復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，未來有必要對(duì)數(shù)字支付體系下的風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。具體來說，在推動(dòng)支付數(shù)字化的同時(shí)，要著重厘清各類市場(chǎng)主體的角色分工，細(xì)化規(guī)范數(shù)字支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)受益主體的身份識(shí)別，同時(shí)對(duì)大額數(shù)字支付和可疑數(shù)字支付設(shè)置規(guī)范有效的監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)。

三是強(qiáng)化支付信息的安全源頭治理?；诂F(xiàn)階段數(shù)字支付模式可能存在的信息安全隱患，未來應(yīng)強(qiáng)化敏感支付信息管理和安全防控，包括明確數(shù)字支付信息查詢權(quán)限、防范支付機(jī)構(gòu)變相從事轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)、禁止移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件違規(guī)采集和留存消費(fèi)者敏感信息等。

人民幣數(shù)字化支付的機(jī)遇與趨勢(shì)

推進(jìn)貨幣數(shù)字化是未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，其將成為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和現(xiàn)代化程度的重要標(biāo)志。特別是在新冠肺炎疫情和世界百年未有之大變局之下，以數(shù)字支付調(diào)節(jié)疫中經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、以數(shù)字經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)疫后經(jīng)濟(jì)發(fā)展，愈來愈成為全球主要國(guó)家的謀劃重點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)正邁向社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)新征程，而推進(jìn)人民幣數(shù)字化改革無疑是新時(shí)期發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)重要使命。

一方面，人民幣數(shù)字化意味著我國(guó)居民的日常支付將得到極大的便利，有利于為滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要提供基本技術(shù)保障；另一方面，在全球率先實(shí)現(xiàn)人民幣數(shù)字化意味著人民幣在國(guó)際化方面占得先機(jī)，有利于推進(jìn)人民幣成為國(guó)際金融貿(mào)易結(jié)算的重要支付手段。人民幣數(shù)字化進(jìn)程極有可能進(jìn)一步成為去美元化的關(guān)鍵性實(shí)踐，為世界各國(guó)擺脫對(duì)美元的高度依賴提供一個(gè)全新的可靠選擇。

推動(dòng)人民幣數(shù)字化改革，是加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要突破口。而從已有推廣實(shí)踐來看，具有國(guó)際示范意義的人民幣數(shù)字化應(yīng)用場(chǎng)景分別是進(jìn)博會(huì)和冬奧會(huì)。

進(jìn)博會(huì)和冬奧會(huì)均是十分重要的國(guó)際平臺(tái)，二者為人民幣數(shù)字化改革提供了高標(biāo)準(zhǔn)的試驗(yàn)和應(yīng)用場(chǎng)景。而數(shù)字人民幣在這兩大平臺(tái)的推廣，也產(chǎn)生了巨大的國(guó)際影響力，有助于進(jìn)一步推動(dòng)人民幣數(shù)字化和人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。與此同時(shí)，這也對(duì)完善和提升會(huì)展服務(wù)水平、降低交易成本、提高服務(wù)效率等方面產(chǎn)生正面效應(yīng)，從而進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣在國(guó)際上的知名度和品牌度。

數(shù)字人民幣在進(jìn)博會(huì)和冬奧會(huì)的全面推廣有望帶動(dòng)我國(guó)數(shù)字人民幣迎來一波新的發(fā)展浪潮，有助于形成良好的數(shù)字人民幣生態(tài)體系，數(shù)字人民幣用戶將進(jìn)一步豐富，普及推廣的速度將進(jìn)一步加快。進(jìn)博會(huì)和冬奧會(huì)的數(shù)字人民幣試點(diǎn)，有力推動(dòng)了我國(guó)金融科技的發(fā)展，帶動(dòng)各個(gè)產(chǎn)業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型和發(fā)展，同時(shí)也在擴(kuò)大數(shù)字人民幣普及推廣的過程中，為數(shù)字要素市場(chǎng)的完善和健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)天然的試驗(yàn)場(chǎng)。

從目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)一年來的工作進(jìn)展看，我國(guó)數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試范圍有序擴(kuò)大，累計(jì)交易金額和交易數(shù)量爆發(fā)式增加，開設(shè)的個(gè)人錢包和支持交易的商家數(shù)明顯增多，交易應(yīng)用場(chǎng)景的領(lǐng)域不斷擴(kuò)展。同時(shí)，數(shù)字人民幣錢包的技術(shù)支持也在不斷成熟，正陸續(xù)嵌入招商銀行、微眾銀行等各類金融機(jī)構(gòu)中。

由于數(shù)字人民幣高效、安全和成本低的特點(diǎn)，對(duì)其推廣將大大改善商品和服務(wù)市場(chǎng)的交易效率，降低買賣雙方的交易成本。此外，相對(duì)于傳統(tǒng)電子支付工具，數(shù)字人民幣的使用范圍會(huì)更廣泛、更靈活，不受傳統(tǒng)支付工具的賬戶約束，能夠滿足居民貨幣需求的靈活性。

數(shù)字人民幣的普及，可能改變支付方式的現(xiàn)有格局，現(xiàn)有微信和支付寶支付方式的壟斷格局也會(huì)被進(jìn)一步打破，有利于保障消費(fèi)者的權(quán)益和利益。

對(duì)于與人民幣數(shù)字化改革最為密切相關(guān)的中國(guó)銀行業(yè)來講，一方面，人民幣數(shù)字化進(jìn)程的加快能夠有效提升中國(guó)銀行的國(guó)際影響力，吸引更多國(guó)家及地區(qū)的政府、企業(yè)和居民等加大與中國(guó)銀行的業(yè)務(wù)合作，有利于中國(guó)銀行代表中國(guó)在國(guó)際上的品牌傳播；另一方面，中國(guó)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐也會(huì)因此大大加快，將有利于提升中國(guó)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力、人力資本質(zhì)量和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平等。