中共十九大報(bào)告提出，“構(gòu)建養(yǎng)老、孝老、敬老政策體系和社會(huì)環(huán)境，推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，加快老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展”，為社會(huì)主義新時(shí)期中國(guó)養(yǎng)老事業(yè)指明了方向。中華民族擁有悠久的文化，古人講，“夫孝，德之本也”。自古以來(lái)，中國(guó)人就提倡孝老愛(ài)親，“老吾老以及人之老，幼吾幼以及人之幼”。但在養(yǎng)老模式和養(yǎng)老服務(wù)體系方面，我國(guó)目前尚處于起步階段，而發(fā)達(dá)國(guó)家在這方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，值得借鑒。本文依照養(yǎng)老模式主導(dǎo)主體的不同，將世界各國(guó)的養(yǎng)老模式分為國(guó)家福利型、資本市場(chǎng)型和個(gè)人儲(chǔ)蓄型三種主要模式。

國(guó)家福利型養(yǎng)老模式

國(guó)家福利型養(yǎng)老模式主要在北歐、澳大利亞、加拿大等高福利國(guó)家實(shí)施，其最大特點(diǎn)就是以國(guó)家養(yǎng)老保障為主體，其養(yǎng)老資金大多來(lái)自國(guó)家稅收。國(guó)家福利型養(yǎng)老模式來(lái)源于這些國(guó)家“從搖籃到墳?zāi)?rdquo;的國(guó)家福利制度，養(yǎng)老服務(wù)幾乎可以覆蓋所有老齡公民。當(dāng)然，這種養(yǎng)老模式需要大量國(guó)家財(cái)政預(yù)算資金支持，而這些福利國(guó)家的老齡化形勢(shì)日益嚴(yán)峻，國(guó)家養(yǎng)老財(cái)政資金捉襟見(jiàn)肘。英國(guó)等部分前國(guó)家福利型養(yǎng)老模式國(guó)家不得不在最近十年對(duì)其養(yǎng)老體系及制度進(jìn)行私有化改革。

以北歐的瑞典和挪威為例，這些高福利國(guó)家投入巨額財(cái)政資金構(gòu)建國(guó)家福利型養(yǎng)老服務(wù)體系，覆蓋居家養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老各個(gè)層級(jí)。例如在瑞典，老年人的養(yǎng)老支出幾乎完全由國(guó)家養(yǎng)老財(cái)政資金負(fù)擔(dān)，雖然瑞典的大部分老年人都采取居家養(yǎng)老，但老年人所需的家庭護(hù)理服務(wù)都由養(yǎng)老和醫(yī)療部門(mén)直接提供或通過(guò)政府購(gòu)買(mǎi)的方式由私人機(jī)構(gòu)提供。其預(yù)算主要由地方政府負(fù)擔(dān)，通過(guò)地方稅的方式直接征收，中央政府會(huì)通過(guò)資金區(qū)域調(diào)節(jié)的方式縮小區(qū)域差距。又如，挪威的養(yǎng)老支出占政府財(cái)政預(yù)算的10%以上，而芬蘭的社會(huì)福利中心24小時(shí)向所有老年人提供完全免費(fèi)的養(yǎng)老服務(wù)。這些北歐國(guó)家的國(guó)家福利型養(yǎng)老模式都建立了完備的養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量評(píng)估體系，以此保障養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量和管理政策的適時(shí)性。

歸納起來(lái)，國(guó)家福利型養(yǎng)老模式的主導(dǎo)者是國(guó)家和政府，資金來(lái)源于國(guó)家稅收和財(cái)政預(yù)算資金，其特點(diǎn)是對(duì)政府管理體制和能力要求很高，國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)很大。

資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式

資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式主要存在于美國(guó)、英國(guó)等市場(chǎng)化國(guó)家，其養(yǎng)老服務(wù)的主要提供者來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。老年人的養(yǎng)老支出主要來(lái)自勞動(dòng)者和企業(yè)共同繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)，這種養(yǎng)老保險(xiǎn)與勞動(dòng)合同綁定。另外，勞動(dòng)者個(gè)人也可以參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式的最大特點(diǎn)是市場(chǎng)主導(dǎo)，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)滿足不同個(gè)人的養(yǎng)老需求。政府在該模式中主要起行政管理和質(zhì)量評(píng)價(jià)等作用。

資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式的養(yǎng)老設(shè)施和服務(wù)相對(duì)多樣。例如在美國(guó)，養(yǎng)老設(shè)施類型眾多，有獨(dú)立養(yǎng)老住宅、老年公寓、養(yǎng)老院、養(yǎng)老專業(yè)社區(qū)等。每一類養(yǎng)老居住設(shè)施都有資本投資機(jī)構(gòu)參與，由相應(yīng)的專業(yè)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)實(shí)施，并有對(duì)應(yīng)的政府監(jiān)管法案進(jìn)行匹配管理。美國(guó)是世界上養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家之一，其養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化和產(chǎn)業(yè)化程度很高。美國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與其他國(guó)家最大的不同點(diǎn)在于，一般情況下，政府不直接運(yùn)作養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，只負(fù)責(zé)資格認(rèn)定、保險(xiǎn)和稅收管理等。例如美國(guó)黑石投資集團(tuán)在21世紀(jì)初針對(duì)英國(guó)南十字星、NHP等養(yǎng)老地產(chǎn)商和養(yǎng)老運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行收購(gòu)，就是此類模式的典型代表。以養(yǎng)老模式的資金來(lái)源進(jìn)行劃分，美國(guó)的資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式可以分為間接和直接兩種方式。間接融資以貸款融資為主，有政策性貸款融資和商業(yè)貸款融資兩種類型。美國(guó)政策性房地產(chǎn)貸款機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老企業(yè)持有型養(yǎng)老項(xiàng)目的貸款力度很大。直接融資主要以私募基金、投資銀行和上市房地產(chǎn)信托基金為主。美國(guó)的著名投資銀行經(jīng)常參與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的并購(gòu)和投資。另外，美國(guó)上市房地產(chǎn)信托基金市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，該市場(chǎng)中的醫(yī)療健康類投資持有大量養(yǎng)老資產(chǎn)和醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

總而言之，主導(dǎo)資本市場(chǎng)型養(yǎng)老模式的是競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)和投資機(jī)構(gòu)，其主要目的是實(shí)現(xiàn)政府、企業(yè)和老年人的利益最大化。

個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老模式

個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老模式最大特點(diǎn)是養(yǎng)老支出的主要來(lái)源來(lái)自老年人個(gè)人的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。在個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老模式下，老年人的養(yǎng)老質(zhì)量和待遇因人而異，取決于個(gè)人的養(yǎng)老強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶的投資回報(bào)和儲(chǔ)蓄本金。養(yǎng)老模式主要以家庭養(yǎng)老為主，政府承擔(dān)的養(yǎng)老保障范圍相對(duì)比較小，只限于國(guó)家公職人員。在這種模式下，政府資金負(fù)擔(dān)相對(duì)較小，而老年人自身和家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)比較大。這種模式的典型國(guó)家是新加坡、智利等。

例如，新加坡實(shí)行完全靠個(gè)人積累的強(qiáng)制養(yǎng)老儲(chǔ)蓄制度，所有公民都必須加入強(qiáng)制性的養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄計(jì)劃，新加坡中央政府設(shè)立中央公積金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金管理。因?yàn)閲?guó)土較小，政府會(huì)承擔(dān)養(yǎng)老設(shè)施的建設(shè)投資和管理工作，但資金來(lái)源并不完全由政府承擔(dān)。新加坡的居家養(yǎng)老比例很高，政府雖然也會(huì)向失能老人提供社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)，但比例和支出費(fèi)用都有嚴(yán)格限制。政府制定法律和政策鼓勵(lì)居家養(yǎng)老，例如《贍養(yǎng)父母法令》鼓勵(lì)老人與子女同住，為此還提供“三代同堂花紅”等多種類型的津貼進(jìn)行鼓勵(lì)。

總而言之，個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老模式下政府的負(fù)擔(dān)相對(duì)最小，居家養(yǎng)老也符合部分國(guó)家的養(yǎng)老文化，但這種模式對(duì)老年人個(gè)人和家庭來(lái)說(shuō)負(fù)擔(dān)較重，政府對(duì)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄資金進(jìn)行管理，容易受到宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)影響，進(jìn)而影響到老年人的養(yǎng)老質(zhì)量。

（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)醫(yī)療與養(yǎng)老投融資管理研究中心）